谷银关注 | 华为Mate 60系列获市场热捧，关注产业链相关机遇

华为Mate 60系列悄然上架官方商城，上市后获市场热捧。2023年8月29日，华为突然宣布Mate系列手机累计发货1亿台，并悄然在华为商城等平台上线未正式发布的Mate 60 Pro手机，售价6999元起，且预计下半年至明年将有更多新机型将陆续发布，引发市场热议。据悉本次Mate60 Pro在外观上采用雅川青、白沙银、南糯紫和雅丹黑四种配色，而根据华为介绍，Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以拨打接听卫星电话，同时其将首发第二代昆仑玻璃，另外，该手机还将上线AI隔空操控、智感支付、注视不熄屏等智慧功能，并将接入盘古人工智能大模型。具体配置方面，华为Mate 60 Pro搭载了海思麒麟9000s八核处理器，预装华为自主研发的HarmonyOS 4.0操作系统，前置1300万像素超广角摄像头+3D深感摄像头，后置5000万像素超光变摄像头+1200万像素超广角摄像头+4800万像素超微距长焦摄像头，搭载5000毫安时不可拆卸式电池，支持88W快充。华为本次上架的新机型获得市场热捧，京东、天猫、华为商城等渠道的Mate 60 Pro手机的部分颜色在数秒内或一分钟内售罄；线下方面，全国多地华为门店再现排队盛况，引发抢购热潮。据来自供应链的消息显示，华为已对该机型加单至1,500-1,700万台，后续可能继续上调。

智能手机已进入存量市场，华为新机发布有望带动手机销售触底回暖。智能手机已进入存量时代，终端销售持续萎靡。根据IDC数据，据IDC数据，2023年第二季度全球智能手机出货量为2.65亿台，同比下降7.24%，环比下降1.23%；国内方面，据工信部数据，2023年1-6月国内智能手机合计出货量为1.26亿台，同比下降5.97%。以智能手机为代表的消费电子终端出货萎靡给相关上市企业造成业绩压力，23Q2申万消费电子板块营收同比下滑。展望下半年，华为新机热销，叠加苹果iphone15系列新品发布，有望带动国内手机销售触底回暖，板块去库存进展有望加速，充分拉动消费电子产业链备货需求。

关键领域国产化加速推进，国内晶圆厂产能扩张具有较高确定性，关注相关上游设备、材料及半导体零部件机遇。据央视《新闻1+1》节目报道，华为新机发布或成为国内核心电子零部件国产化进程取得突破的标志性事件，而根据Techinsights的研究，本次Mate 60 Pro搭载的麒麟9000s芯片组虽然在前沿半导体技术上落后于约2—2.5个节点，但关键零部件国产化进展仍然超出市场预期。本次华为未披露相关信息，但根据消费者拆机报告显示，华为mate60 pro极有可能搭载麒麟芯片且为国内制造，线下网络测速达到5G水平。我们认为，华为本次新机发布是我国在集成电路、消费电子核心零部件领域国产替代进程中的关键事件，有望显著提振市场信心。目前半导体国产替代已进入深水区，国内晶圆厂产能扩张具有较高的确定性，建议关注上游半导体设备与材料、半导体设备零部件的相关机遇。